Actelion: S1P1 erreicht Phase IIb, Meilensteinzahlung
Actelion hat heute Morgen verkündet, dass der selektive S1P1-Rezeptor- Agonist (ACT-128800/RG3477), der in Zusammenarbeit mit Roche entwickelt wurde, einen wichtigen klinischen Meilenstein erreicht hat. Eine Phase II-Dosisfindungsstudie wurde bei Patienten mit Multipler Sklerose aufgenommen.
Dadurch wird eine Meilensteinzahlung in der Höhe von USD 20 Mio. seitens Roche an Actelion fällig. - Die vollständige Meilensteinzahlung erfolgt zwar noch im GJ09, die Einnahmen von USD 20 Mio. dürften jedoch über die nächsten 18 bis 24 Monate verteilt ausgewiesen werden. - Die Auswirkungen auf die EPS-Entwicklung gestalten sich somit wie folgt: im GJ09 +0.5%, im GJ10 +2% und im GJ11 +1.5%. - Es wurden keine zusätzlichen klinischen Daten veröffentlicht. Wir belassen somit die Erfolgswahrscheinlichkeit in unserer DCF-Bewertung unverändert.
Wir verändern unser Bewertungsmodell nicht. Wir bekräftigen unsere Buy-Empfehlung und das Kursziel von CHF 79.
Quelle: Vontobel
